Структура современной кредитной системы.

Ссудным капиталом называется капитал в денежной форме (денежный капитал), предоставляемый в ссуду его собственниками на условиях срочности, возвратности и уплаты процента. Движение этого капитала называется кредитом.

Важнейшими источниками ссудного капитала являются:

а) денежные доходы и сбережения домашних хозяйств;

б) денежные средства, предназначенные для восстановления основного капитала в виде амортизации;

в) часть оборотного капитала, высвобождаемая в связи с несовпадением времени продажи товаров и покупки сырья, топлива, материалов для нового цикла;

г) капитал, временно свободный в промежутках между продажей товаров и выплатой заработной платы;

д) денежные средства, предназначенные для расширения производства и накапливаемые до определённой величины.

Бездействие денежных средств противоречит природе рыночной экономики. Кредит разрешает это противоречие. Он выступает в двух основных формах: коммерческого и банковского кредита. Коммерческий кредит - это кредит, предоставляемый одними фирмами другим в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием коммерческого кредита служит вексель. Вексель - это безусловное обязательство одного лица другому уплатить фиксированную сумму денег в определенный момент времени.

Банковский кредит предоставляется в виде денежных ссуд. Кроме этого выделяют потребительский кредит, государственный кредит,

международный кредит.

Кредитно-финансовые институты подразделяются на: 1) центральный банк страны (ЦБ); 2) коммерческие банки (КБ); 3) специализированные

кредитно-финансовые учреждения.

Центральный банк страны (ЦБ) выполняет следующие функции:

а) эмиссия наличных денег;

б) установление нормы резерва для коммерческих банков и хранение этого резерва;

в) предоставление коммерческим банкам ссуд за определённую плату (учётная ставка ЦБ);

г) предоставление кредитов правительству и осуществление операций с государственными ценными бумагами.

Центральный банк является органом денежно-кредитного регулирования экономики, объёма и структуры денежной массы в обращении. Он устанавливает для коммерческих банков различные экономические нормативы.

Банки впервые появляются в средние века, но зачатки банковского дела возникли гораздо раньше из функции хранения денег, которую в Вавилоне и Греции выполняли корпорации жрецов и храмы, а также из меняльного дела, связанного с обращением монет различного веса и содержания золота.

Операции коммерческих банков подразделяются на три группы: пассивные, активные, комиссионные (посреднические).

Приём вкладов - пассивная операция. Вкладчики предоставляют банку деньги в пользование. С точки зрения банка открываемые счета являются долговыми обязательствами и относятся к пассивным операциям. Банк выплачивает своим вкладчикам депозитный процент. Депозиты - все виды денежных средств, переданные их владельцами на временное хранение в банк с предоставлением ему права использовать эти деньги для кредитования. Различают: 1) депозиты до востребования (текущие счета); 2) срочные депозиты - это вклады, с которых владелец обязуется не брать деньги до истечения определенного срока.

Выдача ссуд - активная операция. Кредитные операции можно классифицировать по ряду признаков: в зависимости от обеспечения, по срокам погашения, по характеру погашения, по методу взимания процента, по категориям заемщиков. Банк получает ссудный или банковский процент.

Комиссионные операции - банковские услуги. Инкассовые операции - это операции, при посредстве которых банк по поручению своего клиента получает деньги по денежным и товарно-расчётным операциям. Аккредитив - это поручение о выплате определённой суммы лицу при выполнении указанных в аккредитивном письме условий. Переводные операции заключаются в перечислении внесённых в банк денег получателю, находящемуся в другом месте. Доверительные (трастовые) операции для частных лиц: управление имуществом, покупка ценных бумаг и т.д. Лизинг - приобретение банком дорогостоящих машин и оборудования и сдача их в аренду.

Коммерческий банк не может обратить все вклады в ссуды, акции, облигации, часть денег должны быть в наличии. Этот резерв нужен для устойчивости банка. Резервные требования - устанавливаемые Центральным банком обязательные пропорции резервирования части внесенных в банк депозитов. Кроме нормативных резервов, коммерческий банк может иметь избыточные резервы. Эта величина отражает противоречивость целей коммерческого банка: прибыльность и устойчивость банка находятся в противоречии. Чем меньше избыточные резервы, тем больше прибыльность банка, но больше риск банкротства.

Система коммерческих банков, связанных между собой корреспондентскими счетами, способна создавать "деньги из воздуха" (депозитная эмиссия). Депозитная эмиссия - увеличение банком денежной массы страны за счет создания новых депозитов для тех клиентов, которые получили от него ссуды.

Пример: возьмём три предпосылки: I) резервная норма для коммерческих банков равна 20%; 2) избыточных резервов не существует, т.е. банки отдали в ссуду всё, что могли; 3) деньги не оседают на руках у населения. Предположим, что в банк "А” поступил вклад 1000руб., из которых 200руб. составит резерв, а 800 руб. будут отданы в кредит. В этом случае увеличение денежной массы составит 1000+800=1800 (сумма наличности и текущих счетов). Лицо, занявшее 800руб. у банка "А", поместит эти деньги в банк "Б». Банк "Б" в свою очередь оставит 20% в резерве (160 руб.), а 640 руб. отдаст в кредит. Денежная масса составит уже 1000+800+640=2440 рублей. Если дальше считать аналогичным образом, то, в конце концов, новые ссуды составят 4000 руб., а резервы наличных денег 1000 рублей. Вся денежная масса составит 5000руб., т.е. возрастает в 5раз.

Произошло мультипликативное расширение депозитов. При норме резерва 20% происходит пятикратное увеличение денежной массы. Депозитный мультипликатор - показатель масштаба предельно допустимого увеличения величины банковских депозитов при росте избыточных резервов на 1 ден.единицу. Депозитный мультипликатор - величина обратная резервной норме. В общем виде: m =1/n , где m - депозитный мультипликатор, n - резервная норма, выраженная десятичной дробью.

Возможен и обратный процесс ликвидации депозитов. К примеру, банк «А» должен выдать наличными 1000 рублей. У банка в наличии только 200 рублей. Чтобы добыть ещё 800, банк должен продать облигации и другие ценные бумаги на 800 рублей банку «Б». Но тем самым банк А взял деньги из банка "Б", тот из банка "В" и т.д. Так будет ликвидирована некая сумма депозитов и денежная масса сократится.

Специализированные кредитно-финансовые институты:

Сберегательные учреждения, страховые организации, пенсионные фонды, инвестиционные фонды. Эти институты своими специфическими методами аккумулируют денежные средства и распределяют их между различными экономическими субъектами.

8.3.